Como calcular o rendimento das obrigações?

Bond é uma garantia da dívidacaráter, que habilita o detentor a reembolsar o mutuário (emissor) pelo seu valor nominal ou devolver outra garantia. Tradicionalmente, juntamente com tal instrumento financeiro como ações, o vínculo serve como objeto de investimento. Possuir uma tal segurança pode trazer uma renda regular. Então, para calcular o rendimento das obrigações, você precisa determinar exatamente como você vai usar os títulos e qual a opção que você acha preferível.

Diferentes formas de gerar renda

Em geral, o lucro de possuir títulospode ser construído com base na contabilização de várias opções. Para começar, vale a pena calcular o chamado rendimento do cupom, consistindo em pagamentos permanentes periódicos ao longo de um período de vários anos. O montante desses rendimentos geralmente depende do grau de confiabilidade da organização emissora. Esses pagamentos podem ser pagos em conjunto com o valor total, dependendo do resgate de títulos e podem ser indexados ou cobrados a uma taxa fixa.

Além disso, vale a pena considerar a probabilidademudanças no valor do vínculo em si ao longo do tempo. Esta renda é calculada simplesmente - o preço de compra menos o preço de venda. O mais benéfico para o proprietário de títulos, que quer seguir essa forma de enriquecimento, é comprar títulos com desconto, ou seja, a um preço abaixo do valor nominal da segurança.

O terceiro caminho para gerar renda disponívelproprietário, - reinvestimento, ou seja, a aquisição de títulos adicionais para lucros de investimentos disponíveis, recebidos sob a forma de dividendos, juros, em decorrência do resgate ou venda da obrigação. No caso de você comprar títulos de dívida por um longo período, esta opção tem o direito de viver e pode realmente gerar lucro.

Rendimento atual e final

Para avaliar o rendimento dos títulos e para alcançar os indicadores mais precisos, você deve dividir a rentabilidade atual e final.

O primeiro é calculado com base no rendimento anualValores mobiliários em relação aos custos de aquisição. As obrigações de cupão são tradicionalmente vendidas a um preço muito mais elevado do que o nominal, pelo que o rendimento atual é inferior ao da taxa do cupão.

Para calcular o rendimento atual do título, use a seguinte fórmula:

D1 = (C1 + K) * 100%,

onde D1 é um indicador do rendimento atual, C1 é a soma de todas as receitas para o período, K é a taxa de aquisição de títulos.

Mas o rendimento final deve ser calculado levando em conta as mudanças no valor da garantia da dívida:

D2 = ((C2 + D) / (K * T)) * 100%,

onde A2 é o rendimento final calculadoobrigações, C2 é a soma da renda total no agregado, D é a mudança no preço do título (desconto), K é a taxa de aquisição de títulos, e T é o número de anos de propriedade do título.

Não se esqueça de impostos, bem como no nívelInflação, que afeta o rendimento de seus títulos. Além disso, ao decidir investir na compra de títulos, você precisa entender claramente seu valor real em termos de investimento, bem como a renda que o proprietário pode obter ao escolher cada estratégia em particular.

Apesar de títulos, tanto cupom e desconto,estão entre os instrumentos mais seguros e conservadores, com renda não muito grande, mas constante e estável. Em qualquer caso, um investidor iniciante para criar investimento na carteira de obrigações de investimentos para ajudar a reduzir o risco global, diversificar ativos e cobertura em caso de falha com o uso de instrumentos mais arriscados.